Криптовалютные брокеры: чем отличаются от бирж, где лучше торговать

Криптовалютный брокер — это компания-посредник, помогающая в сделках купли/продажи виртуальной валюты в обмен на небольшие комиссионные. Такая компания готова помогать клиентам на каждом этапе сделки — при регистрации, открытии счетов, вводе/выводе денег, оформлении заявок, поиске контрагентов, а также в обучении азам трейдинга.

Зачем нужны криптовалютные брокеры

Легкий старт. Прямая торговля на криптовалютных биржах обычно связана с дополнительными трудностями. Во-первых, нужно разобраться в технологии блокчейна, конкретной криптовалюте (криптовалютах, если намерены торговать несколькими активами) и принципах работы криптовалютных бирж (централизованных, децентрализованных и гибридных).

Во-вторых, нужно завести аккаунт на площадке, пройти верификацию, пополнить депозит и освоить торговый интерфейс. Ввод и вывод средств на счет биржи, как правило, невозможен без дополнительных издержек — 5–10% в зависимости от способа и финансового шлюза.

С брокером все намного проще, так как он берет на себя все технические нюансы взаимодействия с биржами и криптой. Благодаря этому трейдер может сосредоточиться исключительно на торговле.

Игра на понижение. Торговля на криптовалютных биржах позволяет зарабатывать лишь на росте цены актива — когда вы покупаете, например, биткоины по цене 3 000 долл и спустя некоторое время продаете по 3 500 долл. В то время как брокеры позволяют зарабатывать и на понижении стоимости.

Для этого придуман контракт на разницу стоимости (Contract For Difference, или CFD). Когда трейдер использует контракт CFD, он, грубо говоря, заключает пари с брокером на то, что цена упадет. Если пари выиграно — трейдер зарабатывает на разнице стоимости, если проиграно — деньги трейдера идут брокеру.

Кредитное плечо. Это беспроцентный кредит, который брокер предоставляет трейдеру. Размер кредита измеряется в соотношении денег на депозите к размеру кредита. Например, при плече 1:10 трейдеру нужно всего 100 долл, чтобы открыть позицию на сумму 1 000 долл. Такую услугу предлагают большинство брокеров, в то время как большинство криптовалютных бирж, — кроме Bitmex, Kraken и Poloniex — не поддерживают эту опцию.

Кредитное плечо увеличивает как возможности получения прибыли, так и потенциальные убытки, из чего следует, что нужно быть особенно осторожным при торговле CFD на криптографические средства с кредитным плечом.

Технические инструменты. Когда трейдеры торгуют криптой посредством брокеров, у них есть широкий выбор технологий и инструментов управления рисками, включая инструменты стоп-лосс и тейк-профит. Учитывая высокую волатильность рынка, они могут снизить вероятность значительных потерь.

В то же время передовые инструменты построения графиков и аналитическая поддержка, предлагаемые брокерами, помогают принимать более обоснованные инвестиционные решения и улучшают общую эффективность трейдинга.

Скорость торговли. Пользуясь услугами большинства брокеров, вы де-факто не покупаете и не продаете цифровые активы; все транзакции выполняются на торговой платформе брокера в доли секунды. Что дает большую гибкость и позволяет быстро реагировать на динамику рынка.

Это особенно важно при трейдинге криптовалютой, так как подтверждение транзакции на блокчейне может занять часы и даже дни в зависимости от монеты и загруженности сети. Это означает, что трейдеры не смогут извлечь выгоду из быстрых изменений рынка.

Как регулируется брокерская деятельность

Чтобы предоставлять брокерские услуги, нужны регистрация и лицензия. Кроме того, работа таких компаний постоянно контролируется государственными органами. Например, NFA (США), FCA (Великобритания), BaFIN (Германия), CySEC (Кипр) и ASIC (Австралия). Лучшие брокеры Евросоюза в обязательном порядке должны соответствовать Директиве MiFID.

В Российской Федерации регулированием брокерской деятельности( после изменения законодательства о Forex) занимаются НАФД (бывший ЦРФИН) и АФД. Однако их полномочия в сфере криптовалют пока не до конца определены, так как нет законов, четко определяющих статус криптовалют. Соответствующие законы должны принять в 2019 году.

Какими бывают криптовалютные брокеры

Всех криптовалютных брокеров можно разделить на три условные группы:

• Маркетмейкеры. Создают дилинговые центры, которые предлагают «искусственные» цены для внебиржевой торговли. Такие компании зарабатывают на спредах и игре против клиентов.
• Брокеры, предоставляющие прямой доступ к торговым площадкам. Эти платформы отправляют заявки поставщикам ликвидности (банки, инвестиционные фонды, другие брокеры), у которых есть прямой доступ к криптовалютным биржам.
• «Кухни». Создают дилинговый центр, который формирует «искусственный» курс, чтобы играть против клиентов, и только. Такие площадки никогда не покупают и вообще никак не взаимодействуют с криптовалютными биржами или криптовалютами вообще. По своей природе «кухня» — это больше казино, нежели брокерская компания или торговая площадка.

Какие площадки представлены в России

Как выбрать криптовалютного брокера

Шаг 1: Проверяем лицензию. Зайдите на официальный сайт брокера и найдите регистрационный номер. Обычно он указан в «подвале» или в разделе «О компании». Сверьте найденный номер с базами данных Центробанка (внизу страницы EXL-файл «Список брокеров»). Если это иностранный брокер, его лицензию проверяют на сайтах:

• Financial Conduct Authority (Великобритания).
• National Futures Association (Соединенные Штаты).
• Financial Market Supervisory Authority (Швейцария).
• Cyprus Securities and Exchange Commission (Южный Кипр).
• Australian Securities and Investments Commission (Австралия).

Проверять лицензию можно по номеру и названию компании. Если номер не удалось найти на сайте брокера, стучитесь в техподдержку и спросите у них. Если и там не знают — это, скорее всего, мошенники.

Шаг 2: Изучаем торговые условия. Обратите внимание на следующие вещи:

• Перечень доступных криптовалют. Обычно это первые по капитализации криптомонеты. Биткоина и пары других монет достаточно при условии, что есть торговые пары крипта/фиат.
• Размер кредитного плеча. Практика показывает, что 1:10 достаточно для большинства трейдеров.
• Спред — это разница между ценой покупки и продажи. Спред должен быть как можно ниже. Небольшой спред также удобен для торговли в рамках небольшого промежутка времени.
• Своп, или сбор за ночь (овернайт). Применяется, когда трейдеры остаются в открытой позиции на ночь. Обычно величина свопа незначительна — около 0,4 долл.

Шаг 3: Изучаем торговые терминалы. Это программы или веб-интерфейсы, которые выводят на экран информацию о рынке и позволяют осуществлять торговые сделки. Например, TradingView, MT4, MT5 или R Trade.

Такие терминалы имеют передовые инструменты технического анализа, исторические цитаты и некоторые социальные функции для общения с другими трейдерами. Кроме того, в них может быть встроена функция ПАММ-счетов — копирования сделок других пользователей.

Шаг 4: Смотрим на размер минимального депозита. Большинство иностранных брокеров устанавливают минимальный размер депозита на уровне 100–200 долл. В России это где-то 50–100 долл. «Кухни» обычно устанавливают рамку на уровне 10 долл. Ищите такое число, которое вы готовы потерять.

Шаг 5: Смотрим, есть ли демо-счет. В отличие от криптовалютных бирж брокеры, как правило, предлагают бесплатный учебный демо-счет, чтобы клиенты могли попробовать свои силы, не рискуя потерять реальные средства.

Шаг 6: Сделайте домашнюю работу. Изучите информацию о брокере в сети, прежде чем регистрировать учетную запись. Проверьте отзывы на профильных веб-площадках, упоминания в СМИ и прочее. Обратите внимание на то, есть ли какие-либо предупреждения о мошенничестве или проблемах со снятием денег.

Как начать торговать

После выбора криптовалютного брокера у вас есть два варианта:

• Отправиться в офис брокерской компании, где нужно прочесть и подписать договор. Для этого потребуются документы: паспорт, СНИЛС, ИНН.
• Заключить договор дистанционно. Обычно для этого нужно оформить специальную заявку, поговорить с сотрудником компании по телефону и отправить копии документов по почте (интернет или обычной). Иногда можно все оформить онлайн, если есть подтвержденная государством электронная подпись.

После подписания договора трейдер получает доступ к торговому терминалу брокера. Далее нужно внести деньги на счет и можно начинать торговлю.

Схема проведения сделок такова:

1. Оформление ордера на покупку/продажу криптовалюты, например на покупку двух биткоинов за рубли (BTC/RUB).
2. Терминал проверяет, есть ли на счету трейдера достаточно средств для совершения покупки (с учетом кредитного плеча).
3. Если денег хватает, ордер попадает в биржевой пул ордеров (если брокер создал дилинговый центр, ордер исполняется почти моментально).
4. Биржа сводит ордер трейдера с ордером продавца криптовалюты и проводит сделку. Продавцов ищут по лучшей цене и нужному количеству монет. Если монет не хватает, система заключит несколько сделок.
5. Информация о закрытии ордера попадает в систему брокера, после чего с рублевого счета трейдера списывается стоимость биткоинов.
6. Портфель трейдера пополняется двумя монетами биткоина.

В зависимости от условий брокера с транзакции купли-продажи стягивается определенная комиссия в качестве оплаты услуг брокера. Обратная операция продажи производится аналогичным образом.